Bekanntheit erlangte die Stadt durch den Bau der Zig Zag Railway um 1869, die hier in einer doppelten Spitzkehre einen Höhenunterschied von 170 Metern zu überwinden hatte. Noch heute wird auf dieser Strecke eine Museumseisenbahn betrieben, die täglich verkehrt.[3]
Lithgow ist das Zentrum eines Kohleabbaugebietes. Es gibt noch heute zwei kohlebefeuerte Kraftwerke in unmittelbarer Nähe, die Sydney mit Strom versorgen. Hier wurde auch die erste Eisenhütte Australiens gebaut, deren Ruinen noch heute im Blast Furnace Park besichtigt werden können.